Vega Perfil Da Opção Binária

Timeline Call Vega Timeline Call Vega mostra a Sensibilidade da Timeline Call para uma mudança na Volatilidade Implícita e é sempre positiva. A linha do tempo chamada vega é sempre positiva, pois um aumento na volatilidade aumenta a probabilidade de a barreira ser atingida. A chamada da linha de tempo se instala imediatamente no valor máximo de 100 quando a barreira é atingida. Incremento de 4 dias, 1 dia, Linha do tempo Call Vega w. r.t. Tempo e volatilidade implícita Os gráficos 3D a seguir mostram como a linha de tempo chamada vega é influenciada pelo tempo de expiração e pelo preço do ativo subjacente. Nos gráficos de mão direita, pode-se ver um declínio para zero à medida que o preço do recurso subjacente se aproxima do preço de exercício de 22.000. A linha de tempo chamada vega não é descontínua na greve. O menor preço dos ativos é de 20.800 e na Fig. 1 (60 8216vol8217) o perfil da vega claramente tem valor abaixo desse preço do ativo. Quando ainda há quase quatro dias para expirar, a vega está acima de 0.625 no preço dos ativos de 20.800. Fig.3 (15 8216vol8217) tem um valor máximo de 3.0 ainda a 20.800 a vega é zero durante o período de quatro dias. Fig.1 8211 Timeline Call Vega, quatro dias para expirar, incrementos de 1 dia, 22,000 Strike e 60 volatilidade implícita Fig.2 8211 Linha de tempo Chamar Vega, quatro dias para expirar, incrementos de 1 dia, 22,000 Strike e 30 volatilidade implícita Fig.3 8211 Timeline Call Vega, Quatro dias para expirar, Incrementos de 1 dia, 22,000 Strike e 15 Volatilidade implícita 120 Day, Incremento de 30 dias, Timeline Call Vega wrt Tempo e Volatilidade Implícita As ilustrações a seguir mostram a linha de tempo chamada vega para uma chamada de linha de tempo com 120 dias de vencimento e dias incrementais por cada prazo de 30 dias. A faixa de preço dos ativos é ampliada para 17.200, mas as escalas permanecem inalteradas. A Fig.4 ilustra que, com um preço de ativos até 17.200, em 60 8216vol8217, a vega ainda tem valor. Quando 8216vol8217 é 15, a linha de tempo chamada vega ainda registra uma pequena quantidade de vega. Fig.4 8211 Linha de tempo Chamada Vega, 120 dias para expirar, Incrementos de 30 dias, 22,000 Strike e 60 volatilidade implícita Fig.5 8211 Linha de tempo Chamada Vega, 120 dias para expirar, Incrementos de 30 dias, 22,000 Strike e 30 Volatilidade implícita Fig.6 8211 Linha de tempo Chamada Vega, 120 dias para expiração, Incrementos de 30 dias, 22,000 greve e 15 volatilidade implícita Pode a linha de tempo de chamada ser considerada uma jogada de volatilidade que vale a pena. Dos exemplos acima, a chamada de linha de tempo pode ser considerada uma jogada de volatilidade quando há um número suficiente de dias Para expirar. O benefício de usar uma opção binária 8216touch8217 (em oposição a uma opção européia) é que, na greve, a vega pode cair apenas para 0. Com uma opção de chamada binária, a vega se tornará negativa quando for atingida, ou seja, no dinheiro . Timeline Call Vega Evaluation A linha de tempo chamada vega é a média aritmética da chamada de toque individual de um toque que compõe a linha de tempo da chamada. Timeline Call Vega One Touch Call Vega i onde t é o número de diferentes expiries que compõem o Timeline Call. Nos exemplos acima, a equação se reduz a: Linha de tempo Ligue Vega One Touch Call Vega 1 One Touch Call Vega 2 One Touch Call Vega 3 One Touch Call Vega 4 4 Opção de chamada binária A opção Vega Call vega mede a alteração no preço de uma opção devido a Uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil de preços das opções de chamadas binárias versus a volatilidade implícita. Esta página fornece a derivação da fórmula vega de opção de chamada binária dos primeiros princípios, ilustra a opção de chamada binária vega em relação ao tempo de caducidade e volatilidade implícita, seguida pela própria fórmula. As taxas de juros zero são assumidas como de costume. A vega tem importância crucial ao realizar o gerenciamento de risco do portfólio de opções binárias ou ao simplesmente assumir uma única posição especulativa. Para o fabricante de mercado de opções que está realizando gerenciamento de risco de portfólio dinâmico, a vega é, de fato, o que o mercado de mercado neutro do delta está negociando, constantemente comprando e vendendo vol e protegendo os deltas através da negociação do subjacente. Então, para o fabricante de mercado, conhecer a vega é o mesmo que um comerciante de futuros, sabendo quantos contratos de futuros eles são longshort. O comerciante que usa opções binárias para ter visões direcionais precisa entender o efeito da vega, uma vez que uma compra de chamadas binárias pode ser complementada com um aumento no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita pode afetar negativamente o valor da opção de chamada binária após o movimento. Opção de chamada binária Vega e Finite Vega A vega V de qualquer opção é definida por: P preço da opção implícita volatilidade P uma alteração no valor de P uma alteração no valor da Figura 1 mostra os perfis de preços da opção de compra binária em diferentes volatilidades implícitas . A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamadas binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1,0 a 45,0, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical nesse preço subjacente na Figura 1. O que também Pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de opção binária vega. Isso porque às 99.75 no exemplo da opção de venda, a opção é in-the-money, enquanto com a versão da opção de chamada aqui, a opção é fora do dinheiro. Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção é no dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil 18.0 da Figura 1 é o maior dos perfis quando fora - De-o-dinheiro (onde Slt100.00), mas o menor dos perfis quando a opção de chamada binária é no dinheiro (Sgt100.00). O que isso sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta de valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui de valor quando in-the-money (vega negativa). Fig.1 Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Volatilidade implícita A Figura 2 mostra como as opções de chamadas binárias alteram o valor de um determinado preço subjacente em que a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma volatilidade implícita particular proporcionará o vega para essa opção de chamada binária. É evidente que abaixo do Valor Justo de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita sobe ao longo do eixo inferior, o que significa perfis de inclinação positiva e, portanto, vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis negativamente inclinados e vegas negativas. À medida que a volatilidade implícita continua a aumentar para 45,0, todos os perfis são cerca de 50 e acalam-se levando a vega muito baixa em volatilidades implícitas muito altas. Fig.2 Perfis de preço da opção de chamada binária com preços subjacentes fixos O vega (conforme representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2. A Figura 3 é o perfil de preço S99.75 que corre de 4.0 volatilidade implícita para 16.0 volatilidade implícita, é uma seção do perfil de 99.75 da Fig.2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10.0 volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, a corda 6.0 se estende de 7.0 vol para 13.0 vol. Uma vez que o perfil de preços está aumentando exponencialmente , O gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento da corda. O gradiente da corda é definido por: Gradiente (P2 P1) (2 1) P2 Valor da chamada binária em 2 P1 Valor da chamada binária em 1 ou seja, Gradiente (42.4366 36.4953 ) (13 7) 0,9902 como indicado na linha t 6 da coluna central da Tabela 1. Fig.3 Inclinação da Vega em 99.75 mais aproximando os acordes da Vega Os gradientes da corda 10.0 e da corda 2.0 são calculados da mesma maneira e Também são apresentados no centro Coluna da Tabela 1. Tabela 1 - Do Gradiente de Chord para Chamar Vega Como a diferença entre volatilidades implícitas estreita o gradiente tende para a vega de 0.9056 a 10.0 volatilidade implícita, isto é, onde 0.0. O vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da chamada binária em relação à volatilidade implícita e pode ser indicado matematicamente como: como 0, V dP d, o que significa que, como cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preço Da Figura 2 em 10.0 volatilidade implícita. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita A Figura 1 ilustra os 4 dias para expirar os perfis de chamadas binárias com a Figura 4, fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas. Independentemente da volatilidade implícita, o vega quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a opção de chamada binária vega é sempre positiva (como as opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de chamada binária vega é negativa (ao contrário de "in-the - Opções de chamadas convencionais de dinheiro). Fig.4 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita À medida que a volatilidade implícita cai de 18,0 (onde os valores absolutos da vega são os perfis mais baixos), os picos e as calhas das vegas aumentam de forma absoluta enquanto os picos e as calhas se aproximam da greve. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Tempo de expiração As figuras 5 e 6 fornecem os perfis de preço das opções de chamadas binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de opção binária associada vega. O vega absoluto máximo na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de caducidade determine o quão próximo do golpe o pico e a velocidade na vega é. Fig. 5 Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Hora de expirar Fig.6 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Hora de expiração Independentemente do horário de expiração, a opção de chamada binária vega viaja por zero, pelo motivo agora familiar, de que os binários em dinheiro têm um preço igual a 50 ou muito próximos. Os pontos de destaque são: 1) Considerando que a opção de chamada convencional Vegas é sempre positiva, pois o aumento da volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo se elas São in ou out-of-the-money. 2) Considerando que, com as opções convencionais de chamadas, a vega está sempre no seu valor absoluto mais alto quando no dinheiro, a opção de chamada binária vega quando sempre é sempre zero. 3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm positiva ou zero vega, as opções de chamadas binárias em dinheiro têm zero ou vega negativa.